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DeFi周报:创业机会思考,分叉DeFi协议

何宇清(六哥)

发布于

非常抱歉最近犯懒,疏于更新公众号。

最新内容我一般会第一时间在我个人的微博上更新,如果你不想错过DeFi的最新动态,可以移架关注微博账号【DeFi何太极】。(悄悄讲,最新动态通常也意味着一些独特的投资机会。)

近一段时间,去中心化金融DeFi领域有哪些新进展?在这里给大家做个汇总
在今后的文章中,我将定期汇总阶段性发展,让你能及时了解整个产业的前沿。

同时,应朋友们的要求,我拉了一个DeFi交流群,如果你希望跟行业的先驱者们进行及时交流,可以添加六哥个人微信号:jackhe2013,注明来意,我抱你入群。

好,进入主题。

01 稳定币的总供应量首次破百亿美元


Theblock最新统计数据,稳定币的总供应量首次突破百亿美元,达到了104亿美元的历史新高。

Tether仍以85.1%的市场份额和超过88亿美元的总供应量主导稳定币领域。USDC(交易所coinbase发行)以7.2%的市场份额排名第二。而DeFi龙头Maker的加密原生稳定币DAI仅以1%的市场份额位居第七。

除了总体增长外,Tether的市场主导地位也从2月初的82%增长到了85%。

02 无需信任的稳定币大战

DeFi一哥Maker出现了一个强有力的新竞争者Liquity(liquity.org),非常有趣的原生稳定币想法。

特点总结:
1、算法治理
2、低抵押率(110%)
3、无息贷款
4、完全去中心化

去中心化借贷协议 Liquity 是一个几乎和 Maker 一样的稳定币项目,但它解决了 Maker 的诸多问题,包括实现自动化的即时清算、无需人工治理自动锚定目标价格,以及最为重要的一点:它可极大降低抵押率,从而可有效解决开放金融中资金利用率过低的老大难问题。

该协议会推出增长代币GT,分发给早期参与者。感兴趣的投资者可以看看这份白皮书:https://docsend.com/view/bwiczmy

治理最小化、无需信任的稳定币接下来竞争会很惨烈,会有更多新的替代方案来填补Maker及其通过大量人为治理的方法来构建加密原生稳定币协议所留下的空白。

03 代币发行新玩法IUL

IUL (Initial Uniswap Listing),现在最前沿的代币发行方式,能取代IEO吗?

IUL 的步骤非常简单,仅仅需要两步:

1、在 自动做市商协议 Uniswap 上建立预发行代币A的流动性池。也就是存入 X个 A和 Y个 ETH,发行准备工作完毕,可以立即开始交易!

2、Uniswap 采用的是恒定乘积交易方式,即流动性池中的交易对代币数量乘积为常数,X*Y=K。根据 Uniswap 的恒定乘积做市机制,只要有人买入 A,A的价格就会顺着恒定乘积曲线自然上升,卖出价格则会下降。随着交易的进行,价格波动会变小,达到一个相对稳定值,此时可认为这就是市场对 A 的合理估值。

04 DeFi用户量有多少?

外国友商统计,即使是最大的去中心化交易所 Kyber 只有超过60k 的人用过(如图),Compound 只有 27k 的人用过,所以只要有用过Kyber 就是全球人口前万分之一LOL。不过呢,按照目前的增长率预测,预计到2021年3月将有100万的DeFi用户,到2022年5月将有1000万。
实际上,当我刚进入DeFi世界时, 估计全球用户总数不到三千人, 到现在,一年多时间, 已达15万人, 我对DeFi前景非常乐观, 也是这个原因,对ETH同样乐观。

05 LAO正式启动,寄希望彻底改变风险投资

大家都知道区块链项目背后运营主体的组织形式叫DAO(“分布式自治组织”)。不过在现行法律下,完全由智能合约治理的DAO受限于法律合规问题,一旦DAO 是基于获利而组织的,就可能受限于美国证券法,这会限制了DAO 的应用、资助生态系统开发并有效地部署资产的能力。

为了解决这个问题,OpenLaw推出了一种新的组织架构LAO,作为第一个合法的盈利性DAO 架构,LAO 将遵从美国法律并采用有限责任制,允许其成员通过投资以太坊的新项目获得利润。DAO 正在走向一个新纪元。

LAO目前开始接受投资者捐款,计划筹集最多12,000 ETH(约240万美元)。每个成员可以贡献120 ETH,以获得LAO联盟1%的投票权和利润分成(按照法律限制为100名成员)。

与风险资本运作类似,LAO成员集资投资有前途的早期企业。区别在于,虽然它是美国的有限责任公司,但它也是基于区块链的公司。这意味着其法律文书工作存在于智能合约中,成员持有该组织的股权代币,而资金则存放在以太坊地址中。

与硅谷基金模式不同,任何经认可的美国投资者和美国境外的任何人都可以购买LAO代币而成为The LAO的成员 。代币赋予LAO成员在所有重大决策中进行投票的权利,包括在何处投资资金,以及根据其持有的代币比例获得利润的权利。

在最严重的金融危机席卷全球,传统VC节节败退之际,尝试打造一个人人可参与的“无许可的硅谷”,真的很有想象力。红杉、IDG们会不会瑟瑟发抖?

06 Zapper=Defisnap+Defizap

两个伟大的DeFi产品融合成功,Defisnap:最杰出的DeFi 前端资产管理介面(支持15个专案)与Defizap:简化复杂DeFi操作的一站式服务,将合并为Zapper protocol:在这个超强网站中,除了能够查询自己的投资状况外,将可以一键zap 投资到Uniswap/Balancer和Curve 赚取收益!

我们或许正在见证复杂的DeFi乐高终于收束到能有Super dapp统一管理!

07 创业机会思考,分叉DeFi协议

目前看,整个DeFi行业的开源协议都可以被硬分叉,做一个本地化版本,因为国内市场足够大,项目的护城河来自流动性和可用性,在国内市场具备了交易深度再出海如履平地。而目前所有DeFi项目除了USDT在稳定币领域具备绝对优势外,借贷、衍生品、做市商、去中心化交易所、储蓄、保险领域的头部项目都没有建立足够壁垒。

有没有人在这么干呢?有的。

国内的dForce社区分叉了Compound代码库,并启动了名为lendf.me的抵押货币市场协议,在短短几个月内将约2000万美元的抵押品投入了该系统。他们通过

1、提供Compound不支持的产品(特别是USDT,imBTC和HBTC)
2、通过第三方集成为中国用户进行本地化服务

获得了竞争优势。近期又因为黑客攻击丢失2000多万美元而被全球关注到,虽然最后黑客退回了所有的钱,有惊无险。

#声明:文中提到的数字资产风险极高,本文不构成任何投资建议

DeFi进化论重点关注去中心化金融,这是一种在开放式区块链之上构建的新金融系统。被视为区块链目前最有潜力的落地应用,将打破传统金融业和金融科技的格局。另一方面,许多人也开始正视 DeFi 为一种「新兴的投资方式」,将其纳入资产配置之中。

过去二十年,互联网从传统媒体接过了权力和影响力;未来二十年,DeFi将从传统金融接过走向下一个时代的权杖。关注我们以了解更多DeFi信息,并紧跟最新、最有趣的发展。

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六哥,本名何宇清,【商业不靠谱】发起人,互联网创业老兵,中科院特聘创业导师。从09年创业至今,做过AR黑科技,折腾过电商,做过女性社交购物APP,创业前任职于奥美、大旗网。爱分享,爱折腾,也爱打太极拳。六哥是陈式太极拳十二代传人,欢迎与他交流切磋。

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DeFi周报:价值投资在DeFi领域更可靠

何宇清(六哥)

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有人问我,区块链行业两次淘金热有什么差异,我说:

2017年-买我的代币就可以使用我的服务

2020年-用我的服务还可以获得我的代币

这不完全是玩笑话。1CO那些项目,很多只有概念,所以价值来自你的购买,把你的钱装进项目方口袋。DeFi这一波浪潮是真正能落地的,更接近于传统互联网的产品逻辑,补贴用户以期形成网络效应,价值来自于你的使用。

我建议每个想进入DeFi领域投资的朋友,在你将钱投向自己不熟悉的代币之前。你先花点时间体验一遍各种DeFi产品,比如用DAI给我打赏杯咖啡钱;去Compound上放个贷;去Pooltogether上买张彩票;在Uniswap上用以太币换一点AMPL……当你体验过DeFi的神奇魅力,或许就再也不想回到以前了。

当然,目前唯一不美好的是以太坊的gas费有一点贵。

世界首富、亚马逊老板贝索斯的净资产现在是18,586,956个比特币。约等于已发行的所有比特币。这个行业还很小,小到还不够一个人的财富总量。但是它的未来很迷人。

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本周几个看点👀:

01
DeFi锁仓总价值已经达到20亿美元

锁定在DeFi协议中的总价值:

– 0至10亿美元:用时30个月

– 10亿至20亿美元:用时5个月(主要增长于近一个月)

行业在加速成长,所以头部项目的代币一定要配置,别玩短线!这是给普通投资者最诚恳的建议,中长线才能吃到DeFi增长红利!以LEND为例,从今年年初持有到现在已经10倍。

我在今天年初的投资预言全部实现
半年前没人听我分析,听了也不信,我都快要佩服我自己的了。半年后,投资者大量涌入这个领域,都来问该投什么?
在DeFi行业,最无风险或者说低风险的赚钱方式是参与流动性挖矿。
DeFi流动性挖矿产值真不小,每月要分发2500万美元(代币奖励)。

其中——COMP :1850万美元
BAL :580万美元
SNX :76.8万美元
AMPL :4.4万美元
REN :1.6万美元
接下来还有一大波项目准备跟进,包括最近的黑马项目Curve。其创始人表示DeFi 流动性挖矿的火爆一点也不令人意外,甚至在开发Curve 之前,就认为激励用户帮助协议是代币最有价值的应用方向,这是一种相比于ICO 来说更健康的替代方案。

02DeFi产品的真实用户有多少?
行业一热很容易让人忘了当前的真实阶段,有盛世幻觉。DeFi之王Compound的持币地址也就9000多。一周的累计日活不到8000。行业老二Synthetix一周日活3500。对比互联网早期发展阶段,最多到马云刚开始建黄页那会儿。


不过由于DeFi概念最近过于火热,媒体大量报道,让这个领域快速泡沫化。
在DeFi市场我们开始看到一个糟糕的现象,空气币开始将自己包装成DeFi。在接下来的三个月中,DeFi的总市值将达到现在的10倍,这并不是因为当前的DeFi项目将增长10倍,而是因为所有加密货币项目都将自己重命名为DeFi。
现在市场上噪音特别多,也不要听那些没有用过DeFi的人谈论DeFi。 
就像1995年没用过互联网的人谈互联网,他们眼里只看得见狗屎。慢、用户体验差…确实是“狗屎”! 
火车刚发明的时候,马车都嘲笑他,真J8慢。
雷军早年为了投资移动互联网,逼着自己每天只用手机,生活、办公,才深刻理解了未来的移动世界,发现痛点和投资机会,投了很多著名创业公司,自己则做了小米手机。  
如果你要在DeFi领域投资,不跟雷布斯一样用心,就听别人发个白皮书用貌似有前景的话术忽悠一下就买买买,那只能求神保佑你。
反过来说,还有一类疯狂的臆想分子,也没用过DeFi产品。他们的观点是抹了蜜的狗屎。金融基础设施建设是个长期过程,别相信DeFi大跃进,“亩产万斤”的神话。以太坊集结了多少顶尖项目,一起在接受全球黑客没日夜的攻击,你写个白皮书就说要超越谁谁谁。伟大项目在默默练内功,而不是忽悠韭菜。

03再说说DeFi代币估值问题
DeFi代币就像早期的初创公司一样,未来的现金流有太多不确定性,所以目前无法建立有效的估值模型。

传统资本市场的方法是将代币的市值除以其净利润,得出市盈率,然后比较各个项目的市盈率,很多投资机构做过这类分析比较。

头部DeFi项目的市盈率估算
结果发现,DeFi项目的市盈率高的令人发指,业务收入却少的可怜。除了得出结论说这些项目被严重高估,看市盈率基本没啥卵用。

应该可以预料,早期项目要的是市梦率,它们可能创造的绝大多数价值都在未来,这在本质上是不确定的。

所以我们可以转换思路,用定性和定量结合的方式,这也是天使投资人的估值逻辑。

定性方面包括产品市场契合度,团队,社区和代币经济学。

定量方面包括收入,数量(交易额、锁仓量、钱包数),用户和各种用例特定的KPI-在这里最重要的还是增长,而不仅仅是绝对值。

在过去选币,我基本是按照这个逻辑来思考的。不同项目的不同指标有偏重而已。

这就是我说的DeFi拉平了一级市场跟二级市场的投资鸿沟。大家在一条起跑线上,钱少的也有同样机会,比的是眼光和远见。

关于DeFi代币价格和买入点问题。

首先必须明确这是个很早期的市场,没有合理价,行业总市值才60亿美金。要知道这是金融科技行业,这点市值连一个地方小银行都嘲笑你。第二,整个币圈关注到DeFi的投资者还是少数,等他们都开始关注了,FOMO就会起来。第三,DeFi行业在加速成长,大家一定要看增长量,不要看绝对量,早期市场的绝对量太小了。所以即便你倒霉,买了个虚高的币,市场很快会给你解套。前提是你投资的是DeFi行业真正有价值的项目,而不是画皮项目。

04
很多人看不懂,Aave 推出的「信用委托」贷款

AAVE绝对是DeFi行业的创新先锋!闪电贷就是这个团队原创的,现在又开始实验一个更大的big idea:信用委托贷款( Credit Delegation,以下简称CD贷吧)。

简单理解就是存款人可以委托他们的信贷额度给其他人。

比如张三将USDT等数字资产存入AAVE,可以将他的信用额度委托/授权给李四,这样李四就可以从AAVE以无抵押的形式获得ETH等贷款。

脑回路短的人马上跳出来diss:
鸡肋 意思就是熟人不太好意思收利息 找个中介收你的?
那跟我贷款好,直接转账给朋友有什么区别吗??

首先,这套机制设计不是给个人用的,是给创业者和机构用的(包括闪电贷也不是给个人设计的,是给开发者用的)。

cd贷创造了一种新玩法,让传统信贷业务有机会跑到以太坊上。理论上创业者可以基于AAVE,对信用评级良好的人给予贷款授信,AAVE负责结算。跟生活中的小额贷款公司一样。业务逻辑从银行结算改到了以太坊上。


👏CD贷为什么重要?

DeFi一直只能支持超额抵押贷款,极大限制了用户场景。传统金融主战场是无抵押的信用贷款,信用委托这种模式可以帮助DeFi 的锁仓总价值扩展到全球金融债务市场,使DeFi成为金融流动性的支柱。

AAVE最聪明的地方,将线上线下逻辑剥离,AAVE不涉及线下部分,只负责线上借贷结算。给传统信贷业务进入以太坊提供了便利和可能性。所以AAVE这种layer2协议,不光竞争终端用户,还要竞争生态,让第三方在他基础上做业务和应用。这是lend代币未来可期的地方。而竞争对手只会搞个流动性挖矿,吸引羊毛党,远见不足。

AAVE这个团队创新不断,币价跟业务一样保持了同步增长。市场会奖赏价值创造者,这也是我一直看好并长期持仓$LEND代币的原因。

05NFT交易总额达到1亿美元

不知道有多少朋友投资过NFT(不可替代代币),或曰加密收藏品?

-NFT交易总额1亿美元(2年半时间)
-月交易额200多万美元
-470万笔交易,平均价格为21美元💵

尤其印象深刻的是NFT交易平台OpenSea的钱包数量:大约有18500个钱包买卖过NFT。

开局很不错,我相信NFT未来将成为万亿美元级市场。有兴趣的朋友欢迎交流探讨投资机会。

06Uniswap上的新骗术,注意防范

一个新骗局,投资者务必注意识别。著名稳定币交换协议Curve的代币还没有发布,骗子先发了个同名山寨版,欺骗不明就里的投资者。估计会蔓延到其他著名的没发币的DeFi协议。大家一定要注意看清楚,核查一下。DeFi意味着个人主权时代,享受更多主权同时自己要承担更多的责任,所以学习尤为重要!

经常有粉丝给我发私信问一些项目,说听说某个DeFi挖矿项目回报如何如何高,让我给看一下,我瞄了一眼说这是骗子。然后没过多久,他过来告诉我,他之前投了8000块,但是项目方说锁仓三个月,不让提走。我说DeFi的流动性挖矿来去自如,不会要求你锁仓的,这不符合DeFi精神。人类都那么容易被骗的吗?真捉急

07去中心化保险是潜力股赛道
去中心化保险赛道一直比较落寞,还不是币圈关注的焦点,但这个赛道绝对是重量级,越是早期,从投资角度越是可以提早布局。

目前在DeFi协议中锁定的总资金量达到20亿美元,其中只有400万美元被锁定在去中心化保险池中(即NexusMutual,代币$NXM )。潜力无限。
我帮大家捋一下数据,NXM代币去年五月上市交易价是2.45美金,今天的交易价为3.89美金。当前总市值1700万美元。今年312市值从1200万美元爆跌到780万美元,之后快速反弹突破前高。跟锁仓量轨迹一致。所以观察后续锁仓量增长,币价大概率随着这波DeFi热潮继续攀高。并且,几乎你能在所有重要的DeFi协议身后看到Nexus的影子。
个人预判,2020年以太坊DeFi炒作将导致$NXM在不久的将来达到现在的10倍规模。
耐得住寂寞的投资者,可以考虑,从中线角度有机会捕获十倍回报。
提醒一下,平台需要KYC才能购买,如果你有美国朋友可以让他帮忙代购。

08Curve为什么会是下一个投资热点?
专注于稳定币的DEX平台Curve在交易量上已跃升为第二大去中心化交易平台,仅次于Uniswap。

在这里回答几个大家关注的问题:

1)、为什么稳定币互换需求大?

一是稳定币种类太多了,应用场景各不相同。二是目前的驱动因素来自于各平台推出的流动性挖矿,交易者正在寻求利用USTD和其他稳定资产来最大化在其他平台上的收益。

2)、为什么不在中心化交易所?或者在uniswap上交易?

curve是uniswap的一个子集,理论上uniswap上交易就足够了。但是当涉及大额稳定币互换的时候,uniswap滑点高,交易深度不够;而中心化交易所的手续费高。没有谁希望1:1换个钱要损失那么多手续费。

所以,从另一个角度说,稳定币的需求是互换(非赢利目的);其他币的需求是交易(买空卖空盈利目的)。curve在大额互换赛道上,uniswap在交易赛道上。代币互换领域DeFi其实完胜CeFi!

这就是Curve的投资价值所在!

09AMPL还能火多久?
七天收益变化 $AMPL +70.7%
最近30天中涨幅4倍多,排名在所有主流DeFi代币之前。有人说是我凭一己之力拉高的,实在谬赞。不过我第一次呼吁大家关注这个项目的时候市值确实才1900万美元,现在已经9000多万美元,前后不过一月(可以翻看我的微博)。

关于AMPL代币我依然维持判断,价值被低估了。
今天ETH-AMPL交易对在流动性池中的资金量已经超过600万美元,达到新的里程碑,在Uniswap中排名第一。

这个项目我之前做了很多分析,大家可以翻看前两期的DeFi周报有详细介绍。DeFi稳定币赛道里的重量级玩家,代币经济学太魔性了。看项目一定要相信逻辑和数据,成长性是早期项目最重要的指标之一。
该项目投资人包括火币、coinbase的创始人。给他三个月来验证吧!

在DeFi世界中花费的时间越长,我越肯定,DeFi最终将变成一个流动性黑洞,它会吸走周围所有无所事事的闲置资产。到年底加密货币市值排行前20将主要被DeFi代币占据。
我反复给小白投资者说,DeFi主赛道的头部项目,大家有机会低成本拿到币的,要长期持有一些,别都抛了。你不知道谁最后成为未来金融的基础设施,那就是比苹果、亚马逊还大的体量,等于持有苹果、亚马逊的原始股。

最后,推荐一本关于投资的书——《澄明之境》,作者是期货大神青泽老师,对于理解投资、修正自己的投资理念有很大帮助。在任何领域做到顶级的都成了哲人,顶级相通!

欢迎加入我们的DeFi研究社群,实时微信交流探讨。
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#声明:文中提到的数字资产风险极高,本文不构成任何投资建议
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DeFi周报:DeFi行业第一只独角兽诞生

何宇清(六哥)

发布于

本周DeFi行业最大的瓜是一觉醒来,发现王者易位了。按市值计算,Compound市值已经超过前霸主Maker,一度达到10亿美金,成为DeFi行业第一只独角兽。有好事的计算了一下市盈率,18000倍。OMG!太疯狂了,谁借我一些COMP,我要做空。

2017年,ICO推动以太坊市值超过1000亿美元。在下一个周期,我大胆推测DeFi可能会帮助以太坊将市值推升至1万亿美元。不管你信不信,反正我是信的,就让时间啪啪啪来打我的脸。

在这里,也要提醒一下,DeFi确实是金融的未来趋势,但首先DeFi是一个开放金融实验,实验意味着还有很多未知的风险。比如智能合约的管理员特权可能引发的道德风险,代码漏洞导致系统性风险等。对于风险,我们要抱有警惕,对未来乐观而不盲目,稳步走向财务自由之路。

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本周几个看点👀:

01 Compound成为DeFi之王

去中心化借贷协议Compound治理代币 COMP 于 6 月 15 日开始进行分配。一天发2880枚、持续发四年,借方贷方都通通都有……分配第一天,大家就开始在uniswap上交易了,结果价格暴涨,交易当天就成为了最大的DeFi代币。

对于币价的估值,我原先很保守,因为参考同业Aave市值1亿美金,再除以总COMP 流通量1000万枚,就可以得到假想的COMP代币估值(10美元)。
没想到开盘以后一口气爬到了90美金,超过DeFi行业龙头Maker的市值,而Compound的锁仓总价值只有Maker的1/3不到。显然在FOMO情绪下,市场并不理性。目测COMP价格很快会大幅回落。

更夸张的是,我们来算一笔账,看看Compound的流动性挖矿有多疯狂:

-我做测算的时候,COMP在uniswap的交易价格为$85,按照代币分发机制我们可以粗略估算出

-在Compound贷出usdt可以赚取年化11% + 年化37.8%的COMP代币收益 = 净年化48.8%

-在Compound借入usdt支付年化17%的利息但是可以赚取年化250.92%的COMP代币收益 = 净年化233.92%

也就是说借钱的比放贷的还要赚钱,市场已疯,后果自负。同时提醒一点,COMP目前只是治理代币,并没有任何分红权限,靠什么支撑高币价?

02在DeFi行业,我们有两个参考指标

一个指标由DeFiMarketCap提出,跟踪代表不同DeFi项目的代币总价值;

另一个指标由DeFiPulse提出,跟踪“锁仓总价值”,也就是DeFi项目中用于提供流动性和抵押贷款等活动的资产总值。

要点:

1、按照DeFiMarketCap指标,截至目前DeFi代币的市值超过了32亿美元。其中Compound协议占DeFi总市值的25%,8亿美元,其次是Maker协议和0x协议。

2、按照DeFiPulse指标,最近DeFi锁仓价值再次超过了10亿美元(自3月份触底以来,美国股市上涨了42%,而DeFi锁仓总价值的涨幅接近90%)。按照锁仓总价值排名,前三分别为:Maker、Compound、Synthetix

这两个指标可以追踪整个行业的发展,数据每上一个新台阶,DeFi代币价格将走的更高。

03中心化 VS 去中心交易所代币,谁表现更好?

去年中心化交易所平台币投资回报很丰厚,而今年表现不如DEX代币。年初至今DEX代币涨幅是中心化交易所平台币的五倍以上。

对上半年数据的统计,DEX代币平均涨幅为241%,而交易所代币平均仅有44%的成长。包括Kyber(KNC)以410% 涨幅领先,依次为LRC(350%)、AST(244%)。

而交易所平台币则是以OKB 排名第一,依次HT、LEO。

去中心化交易所的交易额,今年前5个月已经达到去年全年的总交易量,超过25亿美元。行业前三Uniswap,Kyber和IDEX贡献了64%的增长。KNC(Kyber代币)价格今年表现那么好也就不奇怪了,Uniswap没有发行代币,所以万千宠爱全都给予了KNC,还有很大空间。拿住!

04银行将步传统报业后尘

2020年确信是去中心化金融的崛起之年,其中Aave、Kyber、Band、Loopring 涨幅最大,持续看好!这波浪潮还会持续。

做个简单类比有助于理解历史趋势:

银行将步传统报业后尘!互联网屠杀报业,DeFi、区块链颠覆传统银行是历史必然。

过去报纸凭借着垄断本地市场而取得可观利润,但此后互联网蓬勃发展,对于新闻报纸等相关产业造成了重大打击。先是Craigslist(美国分类广告网站)断了报纸的主要收入来源,广告、搜索引擎开始瓜分广告收入,社交平台的加入更助长此趋势。

比起去银行化,区块链更像是在重新定义银行,就像大众透过实时报导、社交媒体、新闻资讯网站,重新定义了21 世纪新闻的获取管道。

银行不会在一夜之间改头换面,毕竟花了20 年之久,大众才从传统报纸产业上感受到互联网的力量。大众需要能够轻松使用区块链,并像以往论及宪法或银行法规那样来讨论智能合约,风险管理也需要制度化。

这不只将冲击银行,还包括大部分的华尔街机构,自2009 年比特币出世,加密交易所激增,打造了一个全球24/7 交易、名符其实的替代金融系统。像是dYdX 让做空交易能更轻松执行,Uniswap 和Kyber 等兑币所,能允许用户在全球各地买卖任意数量的加密资产。

尽管金融科技新创在过去十年中持续加速发展,真正的金融冲击才正式开始。

05去中心化交易所的排位赛是否结束了?

去年DEX 绝对霸主是IDEX,市场份额为39.93%。而今年,Uniswap爬到了第一,目前市占率为31.29%。

Uniswap当前总交易量为1.44亿美元,交易量排前三的代币分别为HEX,USDC和DAI,分别占40%,18%和13%。

而HEX是一个庞氏骗局项目的代币。也就是说,骗子选中了Uniswap,让该协议交易量快速冲到了第一。

如果剔除骗子贡献的交易量,各大协议的差距并不大。所以排名落后的kyber、bancor谁会是最终赢家还真不好说。

06关注coinbase效应,能致富!

6 月 11 日,加密货币交易平台 Coinbase 官方发文表示,正在评估上线 Aave 、Aragon、Arweave、Bancor、COMP、DigiByte、Horizen 、Livepeer、NuCypher、Numeraire、KEEP Network、Origin Protocol 、Ren、Render Network、Siacoin、SKALE Network、Synthetix 和唯链 VeChain 这 18 种项目代币的可能性。

➡️ Coinbase 表示,目标是上线并支持所有符合其技术要求和合规要求的代币。过去两年多时间里,每当加密货币宣布在Coinbase 挂牌交易,均会短暂出现价格上涨情况,被称为Coinbase效应,所以多多观察Coinbase 上币计划,能发财。

07DeFi项目的一个有效估值模型

关于DeFi项目的估值模型,我提供一个我个人总结的民科版:就是看市值跟锁仓总价值的比值(市值跟锁仓总价值正相关)。

比如在DeFi借贷类别里,市值几乎等于锁仓量。Maker的比值在1左右,Aave在1.5,而COMP目前已经超过5倍,显然不合理。

在去中心化交易所类别,市值与锁仓比值较大,因为交易比借贷更高频,收益也就更高,对比DEX前三,如果默认中位数合理,那可能BNT被低估了。

以上供参考!欢迎留言探讨。

08Kyber 整合Chainlink 增强代币喂价机制

去中心化交易所Kyber 于上周五宣布与Chainlink 预言机整合,允许用户验证其交易代币的链上价格。Kyber 过去依靠Kyber Network 提供的价格,并鼓励用户自行检查交易价格是否合理。KyberSwap 表示借由整合Chainlink 的价格信息,KyberSwap 增强用户用来计算滑点等关键价格信息的可靠性,并进一步增强其安全性,防止恶意操纵价格。这也是Chainlink 在预言机市场持续扩张的另一个例子。

09LINK 的价格有暴涨潜质

韦氏加密货币评级(Weiss Crypto Ratings) 预测,随着区块链技术的发展,与智能合约采用浪潮的到来,预言机(Oracle)项目Chainlink 的需求将随之提升,该评级预测,其市场价格有望上涨至当前价格的5 倍(即LINK 的交易价格将涨至20 美元)。

最后分享个小科普:

我是一个爱晚睡的人,一直担心晚睡容易挂。

睡眠不足为什么会致死?以前科学家都说是因为造成大脑神经损伤,最近哈佛医学院发了一个Paper,说睡眠不足会通过肠道中活性氧的积累导致死亡。

Paper中的惊天大发现:

1、睡眠不足会导致果蝇和小鼠肠道中的活性氧(ROS)积累
2、ROS累积会触发器官的氧化应激(死亡的驱动因素)
3、但是,只要防止ROS在肠内积聚,果蝇从此无需睡觉且寿命不减

看来早晚有一天我们可以不用睡觉还能长命百岁。

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#声明:文中提到的数字资产风险极高,本文不构成任何投资建议

DeFi进化论重点关注去中心化金融,这是一种在开放式区块链之上构建的新金融系统。被视为区块链目前最有潜力的落地应用,将打破传统金融业和金融科技的格局。另一方面,许多人也开始正视 DeFi 为一种「新兴的投资方式」,将其纳入资产配置之中。

过去二十年,互联网从传统媒体接过了权力和影响力;未来二十年,DeFi将从传统金融接过走向下一个时代的权杖。关注我们以了解更多DeFi信息,并紧跟最新、最有趣的发展。

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DeFi周报:历史会押韵,DeFi必将颠覆传统银行

DeFi进化论

发布于

本周以太坊上的代币化BTC总价值已经超过5000万美元,DeFi锁仓总价值再次超过10亿美金,DeFi的经济带宽正在快速扩展。历史会押韵,DeFi必将颠覆传统银行,就像互联网、社交媒体对报纸杂志的颠覆一样。

这个领域有大量新投资机会,DeFi头部项目代币价格一直疯涨,最爽的就是赚知识优势的钱。这种优势不是什么特别的知识点,而是绝大部分人不愿意去主动学习,然后你多了解了一些,仅此而已。

人这一辈子,其实都在两个游戏里,一个是金钱游戏,因为绝大部分人都是要工作赚钱的;一个是状态游戏,不断提升自己的某种排位,比如学业、职位、成就…大大也不例外。不过前者是个正和游戏,你赚钱不会影响别人发财,你越努力赚钱,对世界越有推动;后者是个零和游戏,你往上爬一位,就有人要被挤下来一位。公知们正是在这个游戏里,通过攻击别人垫高自己。所以,你愿意选择哪种游戏?

本周几个看点👀:

01非托管交易越来越被认可

非托管交易量虽然还很小,但增长速度更快

自去年以来,以太坊的流动性协议相对于中心化交易所的市场份额增加了5倍,从0.12%增长至0.6%

Token Terminal跟踪了主流DEX(Bancor,IDEX,Uniswap,dYdX,0x和Kyber),预计这几家年收益有望在今年创下1200万美元的新高

其中kyber表现最亮眼,所以对应的平台代币后市表现也不会差(今天暴涨50%)
➡️ 投高增长市场,机会都在数据里

02通缩指数基金statera爆红!

这个项目的经济模型非常有趣,statera是一个基于以太坊的通缩指数基金代币,创新点在于将通缩模型、流动性池跟指数基金结合了起来。指数基金投资组合包括wbtc、weth、link、snx以及自己的代币sta,各占总值的20%。当一种资产相对于其他资产比例增加,投资组合通过出售已增值的代币并购入其他代币来保持恒定比例。每笔交易销毁1%的交易额(销毁流通代币)

去中心化金融DeFi领域有大量创新很有意思,也实实在在的会给早期参与者带来高额回报。币价波动较大,控制好仓位,毕竟新项目有未知风险,交易深度也可能是个问题

03交易所平台币估值,哪些币被低估?

为了更好的量化代币的潜在价值,数据分析公司Token Insight在最新的估值报告中使用了多种传统金融的估值模型,估算交易所平台币的隐含价值。 

结论是:币安与火币都被评为A级交易所,而这两家交易所的平台币在当前市场条件下皆被「低估」。

04波场的DeFi有没有投资机会?

有人在群里问波场的DeFi有没有投资机会?
说几个数据,大家自己判断吧:

1、近一年,DeFi在以太坊交易量中的份额已从14%增长到62%。相比之下,TRON的DeFi交易量为3%。当然你可以解读为成长空间很大

2、就目前而言,与以太坊相比,TRX(以市值计)小的一比,其波动性可能成为TRON DeFi生态系统的障碍

3、波场去中心化是个笑话,超级节点的前四名的得票数占据了近 66.5%,尤其是第一位名为「Binance Staking」(交易平台币安的账户),得票数占据了 56.44%。公共资产基于一个“联盟链”发行,怎么看都怪怪的

4、TRON的DeFi生态系统不足,没有任何创新性和引领作用,原生稳定币USDJ的用例不多,用户平时趴窝,喊单就暴涨(营销炒作驱动型)

DeFi是面向未来的金融基础设施,不是靠炒作忽悠韭菜。那些脚踏实地的区块链项目和团队,才是区块链行业向前发展的中坚力量。

05Synthetix 也要加入清算机制

合成资产平台Synthetix(DeFi第二大协议) 进行Altair、Halite 升级,包含SNX 清算机制等

1) 抵押率低于 200% 会触发注记

 2) 两周内需要加仓或还债,恢复到 800% 

3) 否则任何人都可以清算,拿到 10% 奖励

06IDEX交易量激增至第二名

5月份以来IDEX交易量激增。在非托管交易所中交易量排名第二,在过去30天内达到1.27亿美元。

而目前IDEX上交易量最大的代币是UBT(占比30%)和 ESH(占比21%)。

发生了什么?

1、UBT是Unibright产品和咨询服务的代币。自2020年初以来,价格飙升2678%,从0.018美元涨至0.5美元。

2、ESH是Switch的代币,号称一种最简单的购买和出售代币的方式。5月份一系列事件刺激ESH的价格从0.01美元涨至近2美元,后回落。

07DeFi投资思考

DeFi领域代币的价格涨跌,有一个相关性指标大家可以关注一下,就是锁仓量的增幅变化,增幅明显变大的时候,币价通常会大涨。数据查阅:defipulse.com

投资是一个预测游戏。事实上没有人能预测未来。每个人都可以告诉你什么是有可能的。艺术就在于知道什么是很有可能的。

08非抵押贷款的第一个项目

去中心化金融最有潜力的赛道,也是最难搞的应该是非抵押贷款,目前整个行业依然缺乏有效解决方案。最近观测到一个团队在做,union protocol,即将开始Beta测试。不过没见到白皮书,不知道具体经济模型,如果不是吹牛那绝对牛逼,值得关注+ 

访问地址 union.finance

09MakerDAO 正考虑接受实际资产作为抵押品

日前,MakerDAO 正在投票决定是否将其接受的贷款抵押品进一步多样化,准备接受现实世界资产(RWAs)。具体来说,Maker 还将允许供应链发票和音乐家未来的版税流作为借Dai 的抵押担保,这些资产将通过NFTs 的形式在以太坊区块链上表示。

将现实世界带入DeFi 意味着新的风险,从DeFi 普及化的角度而言,实体资产与区块链的连结无疑是必须跨出的一步。

未来任何人都能使用DeFi 就像是使用银行的服务一般,比如抵押房产、汽车来借贷稳定币并用于生活中,而整个DeFi 生态环境无疑也能受益于这些实体资产代币所能提供的巨大流动性。

最后问个问题:
你认为接下来两年内,哪些资产的投资回报率会超过BTC,为什么?

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