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密码学如何重新定义私有财产

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密码学是研究信息加密、解密和破密的科学。比特币使用称为公钥加密的特殊加密技术来促进其价值的存储和传输。通过这种机制,韩梅梅可以保护她的比特币,或者将比特币发送给李雷,完全不需要经过第三方机构。术语“加密货币”就是从这种用法派生出来的。在本文中,我们将探讨公钥密码学在创建加密货币方面的关键作用,以及它对整个社会的影响。

为了充分理解公钥密码学的重要性,我们必须首先了解我们的社会结构是如何围绕财产概念进行组织的。

什么是财产?

在人类历史上,财产的观念从未被废除,将来也永远不会被废除,只是谁拥有它的问题。财产概念不断变化,以反映当时人们的信仰和社会大环境。举个栗子,关于财产的早期讨论几乎只围绕土地。在古代,土地是利益主体冲突和权力竞争的根源,因此土地成为古代思想家主要议题。后来,随着社会的发展,财产扩大到包括专利和版权等无形资产,再后来又扩展到包括生活和自由所必需的一切。

从形式上讲,财产是由地方主权界定和执行的法律概念。具体实施因政治制度而异,从君主制到共产主义再到民主制。

关于财产的讨论可以追溯到希腊文明。两位西方哲学之父柏拉图和亚里士多德为随后2500年激烈而血腥的辩论奠定了基础。

柏拉图很可能受到斯巴达人的启发,反对各种私人财产,包括男人的妻子和孩子。在他看来,私有财产侵蚀了人类的灵魂:它助长了贪婪,嫉妒和暴力。理想的柏拉图式社会将彻底根除私有财产。这种思潮后来发展成为一个成熟的系统,最著名的是卡尔马克思——共产主义之父。

柏拉图(427-347BC)和亚里士多德(384-322BC)

亚里士多德,柏拉图最好的学生跟老师的想法不同。亚里士多德驳斥了柏拉图认为共同财产可以消除罪恶和暴力的观点。他认为拥有共同财产的人比拥有私人财产的人更容易打架。亚里士多德还认为,私人所有权对人类进步至关重要,因为人们只会为自己所拥有的东西而努力工作。此外,只有尊重私有财产权,人们才有机会充分成长,发展道德。正如已故历史学家理查德·皮普斯雄辩地指出的那样,“人类必须拥有它才能生存下去”。

柏拉图反对私有财产的核心论点是基于道德。亚里士多德也将道德作为对柏拉图的回应。但亚里士多德的一些论点超越了道德范畴,进入了经济现实领域。 (有趣的是,像他的老师一样,亚里士多德反对贸易和利润,所以他没有建立一个连贯的经济框架。)

自柏拉图和亚里士多德以来,关于财产的讨论包括四个主要方面:道德,政治,心理学和经济学。在这些观点中,支持私有财产的心理学和经济学观点可能是最重要的,因为它们是针对现实世界的。

关于财产的一个基本问题是财产与主权之间的问题。

一些有影响力的思想家,如哈灵顿和洛克,认为财产先于主权。他们相信,即使没有国家,人类也可以直观地理解财产。

对他们而言,国家的主要职能是保护财产权。判断一个主权国家是否履行这一责任取决于其优点。洛克进一步指出,如果国家不履行保护财产权的义务,个人有权反抗国家。资本主义和现代经济学之父亚当·斯密持有类似的观点。史密斯意识到财产和政府是相互依存的。他认为“民政不能与财产分离,其主要功能是维护财产所有权。” (然而,史密斯和洛克在产权是否“自然”方面存在差异.——他认为产权是“获得”权利,而非“自然”权利。)

相反,其他思想家,特别是霍布斯,相信财产是由国家创造的。他只是认为财产是接受权威的产物。

在20世纪下半叶,越来越多的证据表明哈灵顿和洛克是正确的。 20世纪出现了一场大规模的社会实验,试图通过共产主义的传播来废除私有财产。这一测试导致了冷战和世界各地许多特工的战争,最终导致了1962年的古巴导弹危机,并在1991年苏联解体时大幅结束。在崩溃之后,剩下的共产主义国家分为两个阵营。一些国家已经转向资本主义,就像许多中欧和东欧国家一样。有些国家只保留名义上的共产主义形式。——在这些国家,政治权力声称代表“无产阶级”,但经济运作与资本主义国家非常相似。几乎所有幸存的共产主义国家都采用了自由市场的意识形态,为了生存,他们被迫(在某种程度上)尊重财产权。

总之,20世纪向我们表明,未能在保护财产方面发挥重要作用的政府最终会死亡或被迫最终尊重私有财产。

然而,在中短期内,个人确实必须依靠国家来保护他们的财产权,如果国家不这样做,他们将遭受巨大的损失。我们将看到加密技术如何帮助打破这种依赖循环。但首先,让我们快速了解一下现代密码学是如何产生的。

公钥加密

密码学的发展主要是由战争和敌对国家推动的。

在第二次世界大战之前,经典密码学更多地是关于数学的严谨性。随着一些下列事件发展,情况已经改变了:

1、电报的发明大大增加了需要保护的数据量

2、无线电的发明提出了对公共通信信道加密的需求

3、计算机的发明为密码分析带来了令人难以置信的计算能力

4、破解密码变得容易多了

这些发展在第二次世界大战中达到了顶峰。在艾伦·图灵的帮助下,盟军勇敢地破解了德国最先进的加密设备Enigma密码。经典密码时代(密码是加密和解密的一种特殊方式)终于神秘了,要求密码学家寻找更强大的密码——在更加坚实的数学基础上构建密码。

传统密码的一个主要问题是密钥分发问题。——这是所有对称密码的问题(对称密码是使用相同密钥加密和解密的密码)。基本上,对于对称密码,由于不建议重用密钥,因此需要分配的密钥数量与需要保护的数据量成正比。因此,当时的一个主要研究领域是找到一种便宜且安全的方法来大规模分配密钥。

不对称加密的见解始于一些密码学家在思考这样一个问题:我们真的需要分发密钥吗?

这个研究方向最终将搜索范围缩小到单向函数,并很快找到了一个全新的解决方案——不需要分发密钥的解决方案。迪菲-赫尔曼在1976年发现了公钥密码术,这是有史以来第一个非对称密码。一年后,Rivest,Shamir&Adleman发布了第一个实现方案,现在称为RSA算法。

因此,被认为是两千年以来最伟大的密码学成就——公钥加密诞生了。这项技术花了数十年才出现在公众面前,这在很大程度上要归功于密码朋克运动的努力。之前密码学一直是军事级别的应用,不对民用开放。密码学爱好者预见,国家对这项新技术的垄断造成巨大的权力不平衡,并对个人自由构成潜在威胁,并且他们冒着极大的风险将公钥加密技术引入民用。然后门被打开了,有史以来第一次,个人可以使用与军方相同的强大加密技术。

而在比特币发明之前,公钥密码学已经充分发挥其潜力。它在数字货币中的使用将重新定义私人财产。

私人数字资产

个人电脑和互联网的出现带来了新的资产类别:数字产品。数字产品是无形的数字信息比特,以各种编码格式打包。例如维基百科的文章、MP3文件、软件等。

数字产品创造了前所未有的信息共享时代。任何信息都可以立即复制和分发,边际成本几乎为零。

然而,早期的数字产品并没有显着改变私有财产的性质。事实证明,数字产品对于保护自己的隐私是非常糟糕的。

尝试创建数字产品的独占所有权的问题在于它们具有无限的可重复性。但这并没有阻止人们尝试。各国控制数字产品的首选方法是通过法规。例如,美国制定了一项复杂的出口管制和监管计划,以防止向其他国家披露机密信息,特别是披露先进技术。在商业领域,三大唱片公司和五大电影公司花费大量资金游说反盗版法并起诉侵权行为。同样,大型软件公司也学会了打专利战。在此过程中,他们使用专利制度来削弱较小的公司。而实施数字专有的监管解决方案既昂贵又无效。最糟糕的是,他们创造了一个环境,只有少数玩家可以使用该系统进行游戏。

非监管解决方案同样效率低下。一个例子是数字版权管理(DRM),一种旨在限制数字产品使用的访问控制技术。 DRM确实提供了一些基本的安全级别来防止盗版。但是,DRM存在致命缺陷:安全性只需要绕过一次,没有追索权。

我们认为,创建数字特许经营的成功实践来自游戏行业。游戏开发者发现,如果他们可以在自己的游戏中创建虚拟物品(数字物品的子集),那么这些物品可以为游戏玩法添加新内容,也可以成为很好的收入来源。由于游戏开发者100%控制着这些虚拟物品所处的环境,因此他们可以对这些虚拟物品施加限制,否则这些虚拟物品无法实现其稀缺性。

数字产品和私有财产之间似乎存在着某种冲突。如果某些东西是数字的,它很难是私人的,因为它似乎不可能是某人的唯一拥有。

无法垄断数字产品意味着每个人都可以利用它们。但是,如果我们能够克服两个主要障碍,数字产品很可能成为私有财产:

1、稀缺性:数字产品无限制复制和再分发的易用性使得独占所有权变得困难。
2、可转移性:出售资产的能力是所有权的重要组成部分。没有这些,所有权就会失去很大的力量。

事实证明,这两个预期的属性也是货币的先决条件。如果我们能够创造一种稀缺的,可转移的数字商品,它不仅可以是私有的,它还将成为一种巨大的价值储存手段,并最终成为一种新的货币形式。

比特币解决了这两个问题。比特币通过在软件中固定供应量(即共识规则),然后以分散矿工网络(工作量证明的形式)来保护这一共识规则,达到稀缺目的。只要挖矿完全分散,几乎不可能改变这种固定供应规则或使网络瘫痪。

另一方面,通过使用公钥加密来解决可转移性问题。具体而言,公钥加密的独特应用是生成不可伪造的数字签名。数字资产可以与公钥和私钥组合使用。然后,该密钥对可以根据需要生成尽可能多的数字签名,每个数字签名代表相关资产的一部分。这些数字签名有效地“标记”资产,以便可以在个人之间进行转移。

简而言之,公钥加密与数字稀缺相结合,使我们能够实现数字货币。数字货币继承了数字产品的所有优势:即时,无边界,不受管制。最重要的是,这些数字货币可以是私有的。

历史上第一次出现了一种完全独立于管辖权或法律的私有财产。私钥和它控制的比特币实际上是私有财产。

数字货币中公钥密码术的使用极大地改变了几千年来约束人类社会的社会契约:个人需要国家保护财产,国家需要个人资助其继续存在。人们不禁要问,如果保障财产安全是一个国家的主要功能,那么在一个依赖数字加密货币的世界中,它的作用和力量会大大减少吗?

总之,在数字货币中使用公钥加密技术重新定义了私有财产,并有可能彻底变革我们所知道的社会基础。后果可能需要几十年的时间才会显现,但一旦发生,其影响可能会非常深远。

原文链接:https://medium.com/@hugonguyen/how-cryptography-redefines-private-property-34cd93d86036

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重点关注#DeFi​ 去中心化金融,这是一种在开放式区块链之上构建的新金融系统。这个领域正在以惊人的速度发展,并彻底改变了技术和金融的未来。#DeFi​ 去中心化金融即将到来,不要落伍。

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从ProductHunt发布的2019年金猫奖获奖产品名单,了解一下全球的创业趋势

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ProductHunt的创始人Ryan Hoover,于2020年1月29日在网站上发文,宣布了2019年的金猫奖(Golden Kitty)产品获奖名单。这是Product Hunt举办的第五次金猫奖活动,有数千个产品参加评选,最终在23个种类里面分别决出了名次。再加上年度社区成员和年度创客,共25个。

从这些获奖产品中,我们可以管中窥豹,了解一下全球的创业都在干什么以及发现一些创业趋势。下面是各个类别里的第一名产品列表:

年度社会影响力产品: Wren

年度硬件产品: MacBook Pro 16″

年度移动APP: GitHub for Mobile

年度设计工具: Figma Plugins

年度开发工具: Composer

年度多元化和包容性产品: Elpha

年度加密产品: Snowball Money

年度无码化产品: Makerpad

年度金融科技产品: Predicto

年度AI和机器学习产品: FaceMaze

年度副业产品: Leave Me Alone

年度远程工作工具: Nomad List 5.0

年度WTF产品: Bird News Now

年度音频产品: Descript Podcast Studio

年度AR产品: Wanna Kicks

年度健康健身产品: Zenia

年度智能家庭产品: Lazy

年度隐私关注产品: Brave

年度性科技产品: Coral

年度D2C产品: Haus

年度宠物科技产品: Whistle GO

年度纪录产品: Inbox by Google

年度产品: AirPods Pro

年度社区成员: Kunal Bhatia

年度创客: Marie Prokopets

Ryan Hoover的原文:
Announcing the 2019 Golden Kitty Award Winners

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去中心化金融DeFi的崛起故事

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DeFi究竟(Decentralized Finance,去中心化金融)是如何在2019年深深撼动了区块链产业版图,成为区块链产业无人不知无人不晓的「Buzzword(行话)」呢?

我们将通过下列五个主题来带大家回顾与展望DeFi 世界:

1、消退的IEO 热潮与展露头角的DeFi

2、稳定币的风行

3、受挑战的MakerDAO 霸权

4、使用者体验

5、日正当中的DeFi 热

先让我们来回顾2019 年发生了哪些事:

01

消退的IEO 热潮与展露头角的DeFi

2019 年初IEO 热潮的消退

如果大家还有印象,应该还记得在2019年年初之际沸沸扬扬的「IEO」热潮,有别于ICO直接将以太币投给项目方本身,通过IEO募资的项目方以交易所作为募资平台,项目方将发行的代币放到交易所上来进行公开贩售。投资者购买代币后将能在交易所上进行流通与转售。在2019年1月打响IEO第一炮的是BitTorrent(BTT)和Fetch.AI(FET)两个在币安上迅速完成IEO募资的项目,随后许多项目跟风在各大交易所上发起了IEO募资。不过IEO的本质仍是ICO项目募资,当大家渐渐发现IEO不过就是换个新名词与新玩法的割韭菜,在交易所做波段的赚法没什么搞头时,便渐渐凉了。

稳定复利的追求

随着IEO 风潮退去,投资者开始寻找下个风口,稳定的复利此时再次被重视。传统在交易所放贷虽然有7–20% 不等的年利率,但许多交易所都有被黑纪录是不安定的风险。

就在此时,去中心化借贷平台Compound上的DAI放贷年利率来到了17%的高峰,许多人纷纷将目光放到了全新的名词「DeFi」之上。DeFi的崛起。

「你有听过DeFi 吗?」

几乎在2019 年年中时席卷了各大区块链社群,DeFi 究竟是什么?

Decentralized Finance 去中心化金融,亦即把金融相关业务给去中心化,搬到区块链上来运作,通过以太坊智能合约程序逻辑来取代传统中心化的银行机构。投资者不再需要去信任「银行」、「交易所」等中心化的机构,而是能通过直接检视开源的智能合约程序源代码来信任代码本身。只要源代码没有漏洞,就能够确实按照写下的合约逻辑来执行运作。

于是乎,约莫在2019 年第三季,「DeFi」的放贷高年利率吸引了大量投资者的目光,许多的热钱开始涌入。连带地,各式各样的DeFi 产品相继推出,至2019 年10 月,有价值近7 亿美元的加密货币资产投入去中心化金融相关应用中。

02

稳定币的风行

DeFi将各式各样的金融产品与服务在区块链上实现,投资者可以用多样化的投资策略来赚取投资报酬。对于较为保守的低风险承受度投资者来说,自然不会希望投资存在币价波动的不确定风险。(假设我有一个很好的投资策略能够一年获利50%,但因为我的标的物是以太币,可能一年后币价下跌反而把我的获利给侵蚀光了。)

因此,稳定币在DeFi 的世界占有举足轻重的地位,大家开始交易、持有USDT 以外的各样稳定币,有别于Tether 公司发行、担保的USDT 及Coinbase 发行的USDC,在DeFi 世界最受瞩目的莫过于:通过智能合约去中心化发行的稳定币DAI(以旧版DAI,现名SAI 做论述,下同)。

主宰DeFi 世界的去中心化美元稳定币DAI

DAI 的发行机制是透过抵押以太币来按时价以特定演算法铸造出相应数量的DAI,随着去中心化金融的风行,比起由中心化机构来担保发行的稳定币,人们更愿意相信、持有透过智能合约来发行的稳定币DAI。为了更符合去中心化的本质,许多DeFi 产品皆以DAI 为主要标的物来开展业务。

因此在2019 年,DAI 的发行量大幅攀升,到了11 月甚至眼看要突破原先订定的发行量上限:1 亿(美元),使得MakerDAO 平台治理代币MCD Token 的持有者赶紧投票表决提高上限。

岁末大事:MCD(Multi-Collateral DAI)升级

在2019 年11 月,MakerDAO 开始进行DAI 的升级计划,将把原先锚定以太币为抵押品的Single-Collateral DAI(现名SAI)升级为支援多种抵押品的Multi-Collateral DAI(DAI)。

截至2019 年底,新的DAI 支援了ETH 与BAT 两种加密货币作为合成DAI 的抵押品,并在未来有持续新增更多种类抵押品的计划。

03

受挑战的MakerDAO 霸权:百家争鸣的DeFi 世界

各大平台的兴起

尽管MakerDAO与DAI几乎是整个DeFi世界的心脏,在2019年的发行量也持续增长,不过MakerDAO中的抵押品价值占整个DeFi世界抵押品的比例却从2019年初的90%在年底时跌落至约50%。其中很大一部分原因便是根源于借贷平台Compound与合成资产平台Synthetix的崛起。

广为人知的去中心化当铺Compound 中的抵押品价值从2019 年初的13.4 M 美元一度增长至近130 M 美元。

去中心化金融Defi的崛起故事与未来发展
Compound 中的抵押品资产价值增长变化图(DEFI PULSE)

Synthetix 更是从三月初的1.6 M 美元成长到近180 M 美元,至今稳居DeFi 世界抵押品总值第二的宝座(仅次于MakerDAO)。

去中心化金融Defi的崛起故事与未来发展
Synthetix 中的抵押品资产价值增长变化图(DEFI PULSE)

除此之外,亦有许多后起之秀如:去中心化交易平台dYdX、放贷与保证金交易平台Fulcrum、借贷平台Nuo Network等也都有了大幅度的增长趋势,让DeFi世界逐渐进入百家争鸣的战国时代,投资者也因此受益有了更多样的选择,能够自由分配资产至各样的平台与标的。

USDC 的角力

除了各大平台的崛起外,DAI也面临了另一项同质性更高的竞争对手:USDC。

USD Coin(USDC) 是由知名交易所Coinbase 由法币作抵押担保发行的美元稳定币。在DAI 突破一亿美元的发行量上限之际,USDC 的发行量一度突破了五亿美元大关。

除了发行量的比较外,USDC 在币价的汇率更是展现比DAI 更高的价格稳定性,稳定性对于稳定币的持有者来说是相当重要的属性。

大量的供给及稳定的汇率随着USDC被各大DeFi平台上架与接受,无疑对DAI产生了更大的威胁。上述种种因素也造就了MakerDAO在DeFi世界的霸权地位有逐渐下滑的趋势,渐渐进入百家争鸣的DeFi战国时代。

04

使用者体验:一站式服务与资产追踪平台

DeFi 门槛与解决方案

尽管DeFi 有许多前所未见的益处和利多,然而必须要重视的问题是:对于非区块链产业人士来说,理解、操作DeFi 仍然存在相当高的技术门槛。于是乎区块链使用者体验的问题再次被放大检视,国际上有些公司如:

Zerion、InstaDApp 提出了「一站式服务」,让使用者在一个平台就可以操作各种DeFi 服务,如此来提升使用者体验并降低操作与知识门槛。(延展阅读:DeFi领域目前最有趣的项目之一

资产追踪平台

如同上述提到,DeFi 进入了百家争鸣的战国时代,投资者可以在各式各样的平台进行投资,不过一但投资的平台数量变多,要追踪获利状况时如果需要一一访问各平台难免费时费工,甚至可能会遗漏。因此便有了能够协助投资者追踪DeFi 世界所有平台上资产获利情形的「资产追踪平台」问世,如:defiportforlio、Zerion,让投资者可以更轻松便利地来管理自己的DeFi 资产。

05

日正当中的DeFi 热

由于DeFi 在全世界的大放异彩与超高话题讨论度,许多从业者相继推出了各式各样的服务试图搭上这股DeFi 热,尤其在2019 年尾出现了强烈的竞争现象。

无抵押解决方案的横空出世

尽管去中心化金融非常地便利且提供多样化的投资方案,然而在DeFi 世界中大部分的服务都需要抵押品才能够进行各样投资操作。如在MakerDAO 中合成DAI 的抵押资产必须维持在150% 以上的抵押率;Compound 中则是借贷出的资产不得超过抵押品价值的75%;Synthetix 更是要求维持750% 以上的抵押率。

对于没有太多本金的投资者来说,纵然想到了很好的投资策略也不得其道而行,因此有些平台如Aave、Sablier发现了这个痛点,推出了不需要抵押品或是仅需要极少的抵押品便能开始进行投资的方案。

CeFi 与代操代管公司

许多交易所推出「CeFi,Centralized Finance」,将加密货币资产放置在交易所中心化地产生利息。此外也有同样为了解决DeFi 的推广困难与操作门槛而推出替顾客操作并保管DeFi 资产的财富管理公司Steaker。

甚至连这样的代操市场也出现了竞争,例如后起之秀启富「投顾」,为了透过话题性吸睛更是推出了号称「年利率35%」的投资产品。

06

结论

去中心化金融Defi的崛起故事与未来发展
DeFi 世界中的抵押品资产总价值增长变化图(DEFI PULSE)

综观整个2019 年,锁定在DeFi 内的资产总价值从年初的$ 274 M 美元成长至$ 786 M 美元,并且持续在增长中;并且越来越多崭新的平台和服务在2019 年中被推出,各式各样的金融在区块链上被以智能合约的逻辑来实现。

相信在2020 年可期待更大幅度的增长及更多新平台与服务的出现,提供使用者更好的体验与更多样化的投资方式。

<END>


#声明:文中提到的数字资产风险极高,本文不构成任何投资建议

DeFi进化论重点关注去中心化金融,这是一种在开放式区块链之上构建的新金融系统。被视为区块链目前最有潜力的落地应用,将打破传统金融业和金融科技的格局。另一方面,许多人也开始正视 DeFi 为一种「新兴的投资方式」,将其纳入资产配置之中。

过去二十年,互联网从传统媒体接过了权力和影响力;未来二十年,DeFi将从传统金融接过走向下一个时代的权杖。关注我们以了解更多DeFi信息,并紧跟最新、最有趣的发展。

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解决中小企业融资难融资贵问题,基于区块链的发票融资平台获得投资

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中小企业融资难、融资贵问题普遍,目前备受关注的区块链技术则有可能为此提供解决方案。最新的政策要求金融服务实体经济,而加密市场的区块链和资产流动性将驱动发票保理行业愈加民主化,为中小企业融资带来便利。

当前,在业务增长比应收账款回款快的情况下,许多小企业难以承担紧急资本支出。

无论规模大小,企业都需要承担经营所必需的短期成本。办公室租金、短期投资和员工薪水通常按周或者按月支出,而应收账款需要90至120天才能收回。目前的发票融资方式,即中小型企业为了即时付款而出售短期资产的方式,对它们的业务产生不利影响。没有长期信用记录的公司通常没有资格筹集资金,而大多数公司又付不起保理公司的佣金。

由于比特币等加密数字货币作为一种付款方式被越来越多的人接受,企业主们开始期待这或许能为中小企业在应收账款上提供解决办法。

发票融资增长迅速

发票保理是最受欢迎的发票融资方式,要求企业将发票按一定折扣卖给保理公司。保理公司将未支付的发票视为资产,尤其当这些发票来自于信誉良好的客户时。这些发票只存在于何时支付,而不是是否支付的问题,所以通常金融家们愿意为小企业提供流动性以换取部分发票收益。

客户信誉良好、结算周期长的企业最常进行发票融资,比如需要向众多司机付款的物流公司,与政府签了长期合同的公司,以及在交易完成前需要购买所有原材料的纺织品制造商。

全球化和中小企业日益增长的盈利能力带动了发票融资的强需求。大多数银行对于任何形式的企业融资都需要大量抵押担保和长期的信用记录。尽管在经营小型企业的经济可行性越来越强,但信贷约束却没有改变。正是这样的资金缺口催生了对短期融资的大量需求。与之相似的情况是,全球贸易增长的速度也比企业收回款项的速度更快。简而言之,当前金融体系的创新步伐跟不上全球经济的增长需求。

发票融资在全球范围内正迅速增长。United Capital估测目前全球发票融资规模达到3万亿美元,并且以24.8%的年增长率上涨。在亚洲和欧洲这两个全球最大的保理市场中,许多国家的发票融资年增长率都超过了20%。尤为显著的是,过去五年中国的发票融资年增长率达到了54%。

但这些极有价值的解决方案并非没有缺陷。发票融资并不便宜,债权人要求的佣金可以高达应收账款的10%。对于在支付即时账单已经很困难的小企业而言,高昂的佣金将令它们的生存更加艰难。此外,核实流程也很繁重,需要耗费大量人力。检查借款人的信用值、确认交付的货物及服务、评估准确的发票条款需要手写签名及大量资源,这些工作都拉高了保理费用。

来自国外的案例

在欧洲,尽管中小企业在非金融商业经济中创造了约三分之二的总就业和62.9%的增值,中小企业也一样很难筹集到周转资金。缺乏资产净值或未能提供实质性的财务信息往往是吸引银行融资的最重要制约因素。传统的替代融资方法,如发票保理,成本高昂,耗时长,而且不方便用户使用。荷兰海牙金融科技初创公司Finturi正致力于利用人工智能和区块链技术解决这些问题。

荷兰区块链创业公司Finturi已经为其基于区块链的发票贷款服务成功筹集 200 万欧元资金。

Finturi成立于 2018 年 9 月,该公司在区块链技术和人工智能贷款方面取得了进展。该公司的目标是“打造一个强大的产品”,在 24 小时内凭发票发放贷款,尽可能减少不必要的麻烦。

区块链非常适合用于标记金融资产以及记录所有权的复杂变化。由于在评估每张发票时涉及到众多第三方,利用区块链技术使得核实和支付功能去中心化,能大大提升保理业务的效率和公平性。

另一个项目是Hive Project,通过ICO融资895美元,作为全球第一家提供加密货币票据融资服务的平台,利用区块链技术,该公司为中小企业提供了一些了基于加密货币的融资选择,帮助企业客户解决金融流动性问题,缓解融资压力。Hive公司采用了区块链(分布式账本)技术,为每一张金融票据配置了独一无二的“指纹”,实现了企业自动化票据处理流程。

对于国内创业者,在合规以及落地两方面,票据融资可能是最接地气的领域之一。

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